發(fā)布時(shí)間：2024-05-12 02:37

　　期貨保證金制度貫穿期貨交易結(jié)算的全過程,是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要制度,在期貨法律法規(guī)及交易結(jié)算規(guī)則中具有重要地位。統(tǒng)一的期貨結(jié)算機(jī)制使得風(fēng)險(xiǎn)隨之聚集,保證金作為期貨交易結(jié)算和履約的擔(dān)保,是期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)的重要措施。每日無負(fù)債結(jié)算制度、強(qiáng)行平倉制度等風(fēng)險(xiǎn)管理措施都是以保證金制度為基礎(chǔ)運(yùn)行與發(fā)展的。因此,期貨保證金制度是期貨交易結(jié)算制度的核心。期貨保證金通常以貨幣現(xiàn)金的方式繳納,但隨著期貨市場(chǎng)的發(fā)展,有價(jià)證券逐漸成為期貨保證金的重要形式。以有價(jià)證券代替貨幣現(xiàn)金充抵期貨保證金能夠降低交易成本,提高資金使用效率,提升期貨市場(chǎng)的運(yùn)行效率與質(zhì)量。有價(jià)證券的形式多種多樣,接受何種形式的有價(jià)證券充抵期貨保證金不僅影響保證金金額的計(jì)算,也影響了保證金運(yùn)行的方式和效率。目前,世界范圍內(nèi)的主要期貨市場(chǎng)均允許使用有價(jià)證券充抵期貨保證金,特別是股票。然而,我國雖已允許使用標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債充抵期貨保證金,但在交易實(shí)踐中使用的比例卻比較小,且股票尚未被納入可充抵的范圍。股票不同于有價(jià)證券中的物權(quán)證券、債權(quán)證券,其作為股權(quán)證券具有一定的特殊性。首先,股票上承載著一系列股東權(quán)利并會(huì)產(chǎn)生多種形式的收益,這就...

【文章頁數(shù)】：93 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問題的提出
    二、研究價(jià)值及意義
    三、文獻(xiàn)綜述
    四、主要研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文主要?jiǎng)?chuàng)新及不足
第一章 有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律關(guān)系分析
    第一節(jié) 期貨保證金制度的法律基礎(chǔ)分析
        一、期貨保證金的法律特征
        二、期貨保證金的法定分類
        三、期貨保證金法律性質(zhì)的爭議
    第二節(jié) 有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律性質(zhì)
        一、有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律關(guān)系分析
        二、有價(jià)證券充抵期貨保證金的范圍
        三、有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律性質(zhì)
    第三節(jié) 有價(jià)證券充抵期貨保證金的特殊性
        一、有價(jià)證券保證金相較傳統(tǒng)擔(dān)保的特殊性
        二、有價(jià)證券保證金相較現(xiàn)金保證金的差異性
        三、有價(jià)證券保證金與融資融券擔(dān)保制度的區(qū)別
第二章 有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律分析
    第一節(jié) 有價(jià)證券充抵期貨保證金范圍的局限性
        一、有價(jià)證券充抵期貨保證金的法律意義
        二、有價(jià)證券充抵范圍的制度缺陷
        三、域外有價(jià)證券充抵范圍的比較分析
    第二節(jié) 股票充抵期貨保證金的必要性
        一、股票充抵期貨保證金的個(gè)體需求
        二、股票充抵期貨保證金的市場(chǎng)需求
        三、股票充抵期貨保證金的制度需求
    第三節(jié) 股票充抵期貨保證金的特殊性
        一、股票作為有價(jià)證券的特殊性
        二、股票充抵期貨保證金的特殊性
        三、股票充抵期貨保證金與融資融券擔(dān)保制度的區(qū)別
第三章 股票充抵期貨保證金的制度障礙
    第一節(jié) 保證金充抵的質(zhì)押制度尚未確定
        一、現(xiàn)行質(zhì)押規(guī)則的模糊與矛盾
        二、質(zhì)押規(guī)則不明確造成的法律障礙
        三、域外有價(jià)證券充抵制度的分析與借鑒
    第二節(jié) 登記結(jié)算機(jī)制的缺陷與制度缺位
        一、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不統(tǒng)一
        二、結(jié)算機(jī)構(gòu)法律地位不明確
        三、域外期貨結(jié)算制度的分析與借鑒
    第三節(jié) 結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)制度的缺失
        一、結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)的法律意義
        二、現(xiàn)行結(jié)算財(cái)產(chǎn)保護(hù)的現(xiàn)狀及問題
        三、域外結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)的分析與借鑒
第四章 有價(jià)證券充抵期貨保證金制度的完善與發(fā)展
    第一節(jié) 有價(jià)證券充抵期貨保證金質(zhì)押制度的確立
        一、有價(jià)證券充抵期貨保證金質(zhì)押與轉(zhuǎn)質(zhì)押效力的明確
        二、股票充抵期貨保證金制度的建立
        三、股票充抵期貨保證金質(zhì)押登記制度的設(shè)置
    第二節(jié) 期貨交易登記結(jié)算機(jī)制的發(fā)展與革新
        一、期貨交易統(tǒng)一登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的設(shè)立
        二、期貨交易中央對(duì)手方機(jī)制的確立
        三、加強(qiáng)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)與證券結(jié)算機(jī)構(gòu)的對(duì)接
    第三節(jié) 結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)制度的構(gòu)建
        一、結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)制度的確立
        二、結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)制度與破產(chǎn)法律制度的銜接
        三、結(jié)算財(cái)產(chǎn)隔離保護(hù)制度與公司、證券法律制度的銜接
結(jié)語
參考文獻(xiàn)
在讀期間發(fā)表的學(xué)術(shù)論文與研究成果
后記



本文編號(hào)：3970733