發(fā)布時間：2020-09-29 13:28

　　 理財產品是商業(yè)銀行針對特定目標客戶群開發(fā)、設計并銷售的綜合化、個性化的金融產品。伴隨著居民收入的增長和富裕階層的多元化，越來越多的投資者將銀行理財產品作為重要的投資品種。近幾年來，隨著理財業(yè)務的不斷發(fā)展，各家銀行逐步建立起了理財綜合業(yè)務平臺，力求為客戶提供高質量豐富的金融產品與服務，滿足客戶各個層面的需要，包括私人銀行，理財貴賓室等，各家商業(yè)銀行都把理財業(yè)務作為發(fā)展的重點。此外，各家銀行理財產品都己基本形成了自己的品牌產品系列，理財產品發(fā)行規(guī)模增大，產品的類型也更加多樣化。 然而，在金融市場上，由于商業(yè)銀行個人理財產品存在的一系列非標準化設計和同質化現象嚴重，以及投資者自身知識和信息的缺乏，致使大多數的投資者在選擇產品時無從下手。另一方面，由于理財團隊能力有限、以及金融監(jiān)管制度等問題，理財產品的零收益、負收益和提前終止情況也時有發(fā)生。這些問題的出現無疑降低了投資者的投資收益、增加了投資風險，從不同側面影響了投資者投資理財產品的績效。 基于此背景下，本文的研究目的是從博弈論的角度分析投資者的決策行為，并找到一種決策方法，使投資者可以根據客觀因素和自身主觀不確定因素，選擇合適類型的理財產品。本文在前人的基礎上，從以下幾個方面進行了研究。 首先，對不同類型的投資者進行了分類，運用不完全信息靜態(tài)和動態(tài)博弈模型分析了投資者選擇理財產品時的策略選擇。其次，對影響商業(yè)銀行理財產品競爭力和商業(yè)銀行自身競爭力的因素進行分析�；�于此，分別考慮兩種情況，即投資者在一個銀行選擇理財產品和投資者在多家銀行內選擇產品。分別構建了基于理財產品層面的評價指標體系，以及綜合考慮產品層面和銀行層面影響的個人理財產品綜合評價體系。這兩個評價體系都考慮了決策者的主觀因素在投資決策中的影響，綜合客觀的定性數據和主觀定量數據，能夠比較全面系統(tǒng)的體現產品的綜合價值。在評價方法上，基于所有屬性下方案屬性值應與其他方案偏差最大的思想構建線性規(guī)劃模型，確定評價指標的權重，求得方案的綜合值后根據區(qū)間數可能度矩陣對結果進行排序。最后，在實證研究中，分別選取了五家大型銀行的數據，通過區(qū)間多屬性決策方法對其進行了選擇排序。 本文研究的成果是在分析了投資者風險偏好和決策行為的基礎上，考慮決策者的主觀不確定因素，建立了基于單家銀行和多家銀行的個人理財產品綜合評價指標體系，豐富和完善了現有的理財產品評價體系。采用區(qū)間多屬性決策方法對指標的權重進行了排序，結果表明該方法下得出的理財產品評價指標與投資者的心理偏好基本一致。并用可能度排序方法對產品的綜合價值進行全面評價，從而為投資者的投資決策提供參考。
【學位單位】：華南理工大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2014
【中圖分類】：F832.2;F224.32;C934
【文章目錄】：
摘要
Abstract
圖表清單
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 對多屬性決策方法的研究
        1.2.2 對投資理財的研究
        1.2.3 博弈論的相關理論研究
    1.3 研究目標及方法
        1.3.1 研究目標
        1.3.2 研究方法
    1.4 本文結構和內容安排
第二章 相關理論概述
    2.1 不完全信息博弈論相關理論
    2.2 區(qū)間數多屬性決策方法
        2.2.1 區(qū)間數決策矩陣
        2.2.2 屬性權重的確定方法
        2.2.3 區(qū)間數決策矩陣的排序方法
    2.3 屬性值為語言的決策矩陣
        2.3.1 語言評估矩陣及其術語指標
        2.3.2 語言評估標度的一致化
    2.4 本章小結
第三章 個人理財產品投資者決策行為分析
    3.1 個人理財投資者分類及其特點
        3.1.1 理財產品投資者的分類
        3.1.2 理財產品投資者的基本特點
    3.2 投資者選擇銀行的因素和策略分析
    3.3 投資者在風險規(guī)避下選擇理財產品的博弈分析
        3.3.1 模型假設
        3.3.2 博弈模型分析
    3.4 本章小結
第四章 投資單家銀行個人理財產品的決策方法研究
    4.1 個人理財產品基本概況及分類
    4.2 個人理財產品評價指標體系設計
        4.2.1 評價指標體系的設計原則
        4.2.2 現有商業(yè)銀行理財產品評價體系分析比較
        4.2.3 個人理財產品評價指標體系構建
    4.3 商業(yè)銀行個人理財產品評價方法
        4.3.1 產品評價的主要方法
        4.3.2 區(qū)間多屬性決策方法及其步驟
    4.4 案例分析
        4.4.1 數據說明
        4.4.2 模型求解
    4.5 本章小結
第五章 投資多家銀行個人理財產品的決策方法研究
    5.1 商業(yè)銀行綜合競爭力影響因素分析
    5.2 現有商業(yè)銀行評價指標體系比較分析
    5.3 個人理財產品綜合指標體系的構建
        5.3.1 理財產品層面
        5.3.2 銀行競爭力層面
    5.4 案例分析
        5.4.1 數據說明
        5.4.2 模型求解
    5.5 本章小結
總結與展望
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的研究成果
致謝
附件

【參考文獻】

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本文編號：2829784