發(fā)布時間：2024-06-28 00:31

　　從1973年Black-Scholes期權定價模型的問世到如今這短短的30多年來,期權市場得到了極大的發(fā)展。資本市場的發(fā)展需要新的融資工具,傳統(tǒng)的歐式期權,美式期權經(jīng)過改良,衍生出了亞式期權,重設期權等新型期權。如何設計出符合實際需要的新型期權并對其進行定價成為了許多學者研究的課題。 本文主要致力于冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權的研究,應用偏微分方程等數(shù)學工具,得到了期權的定價公式。具體工作如下： 1.結合障礙期權,多資產(chǎn)期權和冪函數(shù)期權的特性設計了冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權。這種新型期權結構比較簡單,冪函數(shù)設置使得收益更加靈活,第二資產(chǎn)充當障礙資產(chǎn)又能把風險控制在一定范圍之內(nèi),從而起到降低期權金,增加投資吸引力的效果。 2.結合文獻[1]-[6]中常見期權的定價方法,通過傅立葉變換將定解問題轉(zhuǎn)化為Cauchy問題,通過Possion公式求得定價方程的顯示解。 3.應用Matlab和Mathematic編程,在控制參數(shù)的情況下求解出幾種期權的理論價值,通過比較得出冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權有降低期權金的作用。

【文章頁數(shù)】：38 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 概述
    §1.1 模型引入背景
    §1.2 研究意義
第二章 常用模型介紹
    §2.1 多資產(chǎn)期權介紹
        §2.1.1 多資產(chǎn)期權的分類
        §2.1.2 多資產(chǎn)期權的Black-Scholes公式
        §2.1.3 利差期權的定價問題
    §2.2 冪函數(shù)期權介紹
        §2.2.1 冪函數(shù)期權模型簡介
        §2.2.2 冪函數(shù)期權的定價問題
    §2.3 障礙期權介紹
        §2.3.1 障礙期權的分類
        §2.3.2 障礙期權的定價問題
第三章 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權的定價
    §3.1 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權模型介紹
    §3.2 冪函數(shù)兩資產(chǎn)障礙期權的定價
    §3.3 Matlab程序計算
    §3.4 Mathmatics程序計算
    §3.5 各種情形比較
第四章 總結與展望
參考文獻
致謝



本文編號：3996173