發(fā)布時(shí)間：2024-11-03 00:13

　　中國上市公司股票總市值已經(jīng)達(dá)到了32.7萬億元,A股個(gè)人賬戶數(shù)突破1億戶。中國的A股市場(chǎng)已經(jīng)步入了一個(gè)發(fā)展的“黃金時(shí)代”。但是,中國股票市場(chǎng)沒有做空機(jī)制,所以它的單邊性決定了它存在著巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),而股指期貨的推出可以改變以往資本市場(chǎng)的缺陷,豐富資本市場(chǎng)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu),從而真正實(shí)現(xiàn)其價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的功能。股指期貨又叫股票指數(shù)期貨,它是以股票的價(jià)格指數(shù)作為交易標(biāo)的物的金融期貨品種,是產(chǎn)生于上世紀(jì)80年代的最重要的金融衍生工具之一。隨著中國資本市場(chǎng)的不斷發(fā)展,各種機(jī)構(gòu)投資者、基金等投資主體紛紛涌入證券市場(chǎng),為了保證大額資金的運(yùn)作安全,我國的資本市場(chǎng)急需股指期貨作為對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具。股指期貨作為一種金融衍生工具,在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),自身也存在著很大的風(fēng)險(xiǎn),尤其是它“以小博大”的杠桿作用對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有放大作用。所以,能否有效的控制股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)是股指期貨推出以及平穩(wěn)運(yùn)行的前提。本文以風(fēng)險(xiǎn)控制為理論基礎(chǔ),就股指期貨上市后如何控制其風(fēng)險(xiǎn)展開論述。全文分六部分:首先,介紹了股指期貨的產(chǎn)生、發(fā)展及功能、特點(diǎn)。第二,詳細(xì)闡述了我國股票指數(shù)的研究。第三,分析了我國股票現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn),以及推出股指期貨的必要性。...

【文章頁數(shù)】：43 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 股指期貨概況
    1.1 股指期貨的產(chǎn)生和發(fā)展
        1.1.1 股指期貨的定義
        1.1.2 股指期貨的產(chǎn)生
        1.1.3 股指期貨的發(fā)展
    1.2 股指期貨的功能和特點(diǎn)
        1.2.1 股指期貨的功能
        1.2.2 股指期貨的特點(diǎn)
    1.3 股指期貨的交易類型
        1.3.1 股指期貨的套利交易
        1.3.2 股指期貨的套期保值交易
2 股指期貨標(biāo)的指數(shù)研究
    2.1 股票價(jià)格指數(shù)的發(fā)展
        2.1.1 股票價(jià)格指數(shù)的發(fā)展歷史
        2.1.2 股票價(jià)格指數(shù)的投資和交易功能
        2.1.3 股指期貨標(biāo)的指數(shù)的選取
        2.1.4 股票價(jià)格指數(shù)的流動(dòng)性和抗操縱性
    2.2 滬深300指數(shù)
        2.2.1 滬深300指數(shù)的發(fā)展變遷
        2.2.2 滬深300指數(shù)的選樣及調(diào)整
        2.2.3 滬深300指數(shù)的修正
        2.2.4 滬深300指數(shù)的行業(yè)代表性
3 我國開展股指期貨的必要性和可行性
    3.1 我國開展股指期貨的必要性
        3.1.1 規(guī)避市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        3.1.2 完善金融市場(chǎng)的需要
        3.1.3 我國金融市場(chǎng)走向國際化的需要
    3.2 我國開展股指期貨的可行性
        3.2.1 市場(chǎng)條件已經(jīng)基本成熟
        3.2.2 商品期貨市場(chǎng)的發(fā)展
        3.2.3 投資者結(jié)構(gòu)的優(yōu)化
        3.2.4 技術(shù)手段的進(jìn)步
        3.2.5 國外經(jīng)驗(yàn)的借鑒
        3.2.6 監(jiān)管法律法規(guī)的完善
4 對(duì)股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)分析
    4.1 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的類型
        4.1.1 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的定義
        4.1.2 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的類型
    4.2 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及原因
        4.2.1 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)
        4.2.2 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因
    4.3 股指期貨在我國可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.1 市場(chǎng)過渡投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.2 市場(chǎng)效率風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.3 市場(chǎng)交易主體風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.4 信用體系不健全的風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.5 政策風(fēng)險(xiǎn)
        4.3.6 監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)
5 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的估測(cè)以及控制
    5.1 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
        5.1.1 列表法
        5.1.2 頭腦風(fēng)暴法
        5.1.3 演示法
    5.2 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)
        5.2.1 風(fēng)險(xiǎn)損失度量方法
        5.2.2 風(fēng)險(xiǎn)損失度量法的局限性
    5.3 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)的控制方法
        5.3.1 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的宏觀方面
        5.3.2 股指期貨風(fēng)險(xiǎn)控制的微觀方面
6 結(jié)語
主要參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：4010376