發(fā)布時(shí)間：2018-05-31 20:40

  本文選題：信用風(fēng)險(xiǎn) + 融資擔(dān)保��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與信息論壇》2013年06期

【摘要】：基于市場(chǎng)化信息和風(fēng)險(xiǎn)中性的概念,度量了有擔(dān)保貸款的邊際違約概率和累積違約概率,確定了貸款擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的精算現(xiàn)值,根據(jù)市場(chǎng)信用價(jià)差的變化給出了動(dòng)態(tài)保費(fèi)每期的調(diào)整幅度,并利用數(shù)值模擬進(jìn)行了擔(dān)保費(fèi)率的比較靜態(tài)分析,最后根據(jù)實(shí)際的擔(dān)保數(shù)據(jù)給出了動(dòng)態(tài)保費(fèi)的實(shí)證檢驗(yàn)。結(jié)果顯示,實(shí)際的違約支付非常接近于動(dòng)態(tài)保費(fèi)的估值,證明動(dòng)態(tài)保費(fèi)估值模型是一個(gè)簡(jiǎn)單、可行和實(shí)用的定價(jià)模型。
[Abstract]:Based on the concept of marketization information and risk neutrality, the marginal default probability and cumulative default probability of secured loan are measured, and the actuarial present value of loan guarantee risk is determined. According to the change of market credit spread, the adjustment range of dynamic premium per period is given, and the comparative static analysis of guarantee rate is carried out by using numerical simulation. Finally, the empirical test of dynamic premium is given according to the actual guarantee data. The results show that the actual default payment is very close to the dynamic premium valuation, which proves that the dynamic premium valuation model is a simple, feasible and practical pricing model.
【作者單位】： 山東大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;濟(jì)南大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)院;
【分類號(hào)】：F842.6;F224

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本文編號(hào)：1961212