發(fā)布時(shí)間：2018-12-14 23:28

【摘要】：長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)已成為保險(xiǎn)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)因素之一。本文構(gòu)建了考慮到隨機(jī)利率因素的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的自然對(duì)沖模型,通過(guò)實(shí)例研究后發(fā)現(xiàn)忽視利率風(fēng)險(xiǎn)的影響將會(huì)使保險(xiǎn)公司不能做到長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的充分對(duì)沖,此外,與男性相比,女性保單面臨更為嚴(yán)峻的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn),最后,使用Lee-Carter死亡率模型會(huì)存在過(guò)度對(duì)沖的問(wèn)題,Lee-Carter模型高估了長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)水平。
[Abstract]:Longevity risk has become one of the main risk factors faced by insurance companies. In this paper, we construct a natural hedging model that takes into account the random interest rate factor. It is found that ignoring the influence of interest rate risk will make insurance companies unable to fully hedge the longevity risk. In addition, compared with men, the risk of longevity can not be fully hedged. Women's insurance policies face more severe longevity risks. Finally, using the Lee-Carter mortality model has the problem of overhedging, and the Lee-Carter model overestimates longevity risk levels.
【作者單位】： 山東財(cái)經(jīng)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“隨機(jī)利率和死亡率建模的壽險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)分析”(編號(hào):71071088)的資助
【分類號(hào)】：F840.32;F224

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本文編號(hào)：2379500