發(fā)布時間：2024-03-23 05:03

　　利率市場化是由市場決定資金價格。十八屆三中全會明確提出要“加快推進利率市場化”,發(fā)揮市場在資金資源配置中的決定性作用。但是,利率市場化改革可能帶來的風險會在經(jīng)濟的宏觀和微觀層面廣泛影響金融機構(gòu)、投資者、存款人和其他金融消費者的利益,要想在保證金融穩(wěn)定的同時實現(xiàn)利率市場化的平穩(wěn)過渡,法治化改革是唯一途徑。本文在厘清利率市場化內(nèi)涵的基礎(chǔ)上,指出利率市場化改革成敗的關(guān)鍵是能否防范系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生,進而提出利率市場化背景下,防范系統(tǒng)性金融風險應(yīng)當成為中央銀行職能調(diào)整的目標,中央銀行需要在金融(銀行)監(jiān)管和貨幣政策兩方面有所變革。第一章分析了中央銀行職能調(diào)整的邏輯起點：利率市場化的風險控制,即回答“利率市場化背景下,為什么中央銀行要進行職能調(diào)整”的問題。利率是資金的風險與期限的價格表現(xiàn),利率市場化是一個伴隨風險的制度變遷過程,表而上是利率形成機制的管制與放松,深層次上反映地卻是現(xiàn)代市場經(jīng)濟發(fā)展過程中長期存在的自由主義與國家干預主義的演變邏輯,利率市場化并不是全面否認和摒棄政府金融監(jiān)管,而是實現(xiàn)政府十預與市場自治的平衡。利率市場化的內(nèi)生性風險和外生性風險可能在微觀層而單獨表現(xiàn)出來,更可能互相作...

【文章頁數(shù)】：142 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
引言
    一、選題原因與選題意義
    二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述
    三、研究方法
第一章 利率市場化的風險控制：中央銀行職能調(diào)整的邏輯起點
    第一節(jié) 利率市場化的界定及其風險測度
        一、利率市場化的內(nèi)涵與外延
        二、風險控制對于利率市場化的制度意義
    第二節(jié) 利率市場化風險的形成機理與現(xiàn)實樣態(tài)
        一、利率市場化風險形成的制度軌跡
        二、利率市場化風險的集成形式——系統(tǒng)性風險
        三、系統(tǒng)性風險的實證考察:以轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體為例
    第三節(jié) 利率市場化視域下的中央銀行職能調(diào)整
        一、利率市場化要求中央銀行轉(zhuǎn)變職能
        二、利率市場化對中央銀行職能調(diào)整提出的挑戰(zhàn)
    本章小結(jié)
第二章 貨幣政策與金融監(jiān)管的分與合：中央銀行職能的現(xiàn)實選擇與理論詮釋
    第一節(jié) 國外中央銀行職能變遷的梳理與思考
        一、中央銀行職能的源起與擴展
        二、中央銀行的核心職能：貨幣政策與金融監(jiān)管
        三、中央銀行金融監(jiān)管職能分離與回歸的國際趨勢
        四、中央銀行職能變革的思考
    第二節(jié) 我國中央銀行職能的現(xiàn)實檢視與評判
        一、中央銀行職能的文本檢視與實踐對照
        二、中央銀行職能的制度局限與進化可能
    第三節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管與貨幣政策職能融合：中央銀行職能調(diào)整的目標訴求
        一、貨幣政策與金融監(jiān)管職能的分離與融合：一個理論分析框架
        二、系統(tǒng)性風險防范：貨幣政策與金融監(jiān)管職能的耦合點
        三、中央銀行職能調(diào)整的法定化趨勢
    本章小結(jié)
第三章 我國中央銀行宏觀審慎監(jiān)管職能的構(gòu)建
    第一節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管主體的厘定
        一、中國人民銀行宏觀審慎監(jiān)管主導地位的確立
        二、中國人民銀行與銀監(jiān)會監(jiān)管職責的界定
        三、中國人民銀行與銀監(jiān)會的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制
    第二節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管工具
        一、系統(tǒng)性風險預警體系
        二、宏觀經(jīng)濟監(jiān)測和風險識別
        三、宏觀壓力測試
        四、或有債權(quán)分析(CCA)
    第三節(jié) 最后貸款人制度的反思與變革
        一、利率市場化背景下貨幣政策決策與最后貸款人職責的關(guān)系
        二、最后貸款人制度基本理論及其新發(fā)展
        三、最后貸款人制度的實踐及存在的問題
        四、完善最后貸款人制度的建議
    本章小結(jié)
第四章 我國中央銀行貨幣政策職能的完善
    第一節(jié) 完善中國人民銀行貨幣政策決策制度
        一、中國人民銀行貨幣政策決策機制的現(xiàn)狀與問題
        二、貨幣政策委員會制度的國際比較
        三、我國貨幣政策決策制度的完善
    第二節(jié) 貨幣政策操作工具的結(jié)構(gòu)性調(diào)整
        一、基準利率的確定
        二、利率操縱的風險：巴克萊銀行案的警示
        三、基準利率的選擇與完善
    本章小結(jié)
結(jié)語
參考文獻
攻讀博士學位期間科研成果
致謝



本文編號：3935500