發(fā)布時間：2024-04-25 21:54

　　利用壟斷競爭期限平滑模型和動態(tài)面板模型檢驗(yàn)利率市場化對商業(yè)銀行經(jīng)營行為特別是系統(tǒng)性風(fēng)險變動的影響。結(jié)論表明,利率市場化改革背景下商業(yè)銀行在貸款市場和投資市場的競爭加劇會顯著增加系統(tǒng)性風(fēng)險。一方面,利率市場化導(dǎo)致的利差收窄造成了商業(yè)銀行貸款市場的競爭加劇,在擠壓了商業(yè)銀行盈利空間的同時,也驅(qū)使其降低信貸審核標(biāo)準(zhǔn),形成違約風(fēng)險與系統(tǒng)性風(fēng)險積累。另一方面,存貸利差收窄也促使商業(yè)銀行拓展非息收入業(yè)務(wù),但商業(yè)銀行的多元化投資存在典型的盲目性和負(fù)外部性,在過度競爭的激勵下,多元化投資雖然不會放大個體風(fēng)險,但卻會導(dǎo)致銀行系統(tǒng)性風(fēng)險水平的上升,從而衍生個體理性決策下的整體非理性行為。此外,更好的經(jīng)濟(jì)增長能夠通過增量進(jìn)行商業(yè)銀行風(fēng)險釋放,而通脹的上升則會形成較強(qiáng)的價格沖擊,導(dǎo)致商業(yè)銀行風(fēng)險的持續(xù)積累。因此,商業(yè)銀行應(yīng)將提升客戶黏性的著力點(diǎn)從價格向服務(wù)轉(zhuǎn)移,調(diào)整零和博弈的價格競爭策略;監(jiān)管部門要進(jìn)一步完善不當(dāng)競爭監(jiān)督、機(jī)構(gòu)整合重組和系統(tǒng)性風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制。

【文章頁數(shù)】：9 頁

【文章目錄】：
一、利率市場化與商業(yè)銀行風(fēng)險變動：一個壟斷競爭的均衡模型
二、利率市場化、銀行業(yè)競爭與商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險：來自動態(tài)面板模型的實(shí)證檢驗(yàn)
    （一）系統(tǒng)性風(fēng)險測度方法的選擇
    （二）相關(guān)變量的選擇與測度
    （三）模型設(shè)計
    （四）樣本與數(shù)據(jù)說明
    （五）參數(shù)估計與分析
三、結(jié)論
四、政策建議



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