發(fā)布時間：2020-12-07 03:29

　　融資融券業(yè)務在中國屬于新生業(yè)務,2005年10月27日修訂后的《證券法》正式將融資融券業(yè)務引入中國,融資融券業(yè)務在我國正式啟動是在2008年10月5日。上海證券交易所和深證證券交易所自2010年3月31日開通融資融券交易系統(tǒng),標志著我國正式建立了A股市場的做空機制。我國的A股證券市場不再是單邊市場,投資者可以在證券公司借入資金進行股票買賣交易,賣空機制的引進豐富了我國資本市場的投資工具和投資方法,增加了資本市場的活力,對資本市場產(chǎn)生重大影響。投資者將不僅僅能夠通過股票升值獲益,而且能夠通過挖掘上市公司未公開的負面消息獲益,這一方面增加了投資者、監(jiān)管機構(gòu)對上市公司的關(guān)注度和監(jiān)管力度,另一方面增加了投資者挖掘上市公司負面消息的動機。監(jiān)管環(huán)境的變化以及信息透明度的改變影響了影響投資者、監(jiān)管者的行為,會計師事務所作為證券市場秩序的督查者,必然要審時度勢,根據(jù)風險狀況改進審計工作方法和審計服務收費標準。本文以深滬二市主板上市公司為樣本,通過理論與實證結(jié)合的方式,基于我國開通融資融券交易的自然實驗構(gòu)建雙重差分模型(DID),研究賣空機制對審計收費的影響。檢驗發(fā)現(xiàn):對于融資融券標的公司,引入賣空機制... 

【文章來源】：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學北京市

【文章頁數(shù)】：64 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第1章 導論
    1.1 研究背景
    1.2 研究目的
    1.3 研究意義
    1.4 主要研究內(nèi)容和方法
        1.4.1 研究內(nèi)容
        1.4.2 研究方法
第2章 文獻綜述
    2.1 國外研究現(xiàn)狀
        2.1.1 國外審計收費研究現(xiàn)狀
        2.1.2 國外賣空機制研究現(xiàn)狀
    2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        2.2.1 國內(nèi)審計收費研究現(xiàn)狀
        2.2.2 國內(nèi)賣空機制研究現(xiàn)狀
    2.3 現(xiàn)有成果的評價及未來發(fā)展趨勢
第3章 理論分析與研究假設
    3.1 基本概念界定
        3.1.1 賣空機制
        3.1.2 審計收費
    3.2 相關(guān)理論
        3.2.1 信息不對稱理論
        3.2.2 成本補償理論
        3.2.3 保險理論
    3.3 假設分析
        3.3.1 賣空機制會促使上市公司審計收費上升
        3.3.2 賣空機制引入后,相對于內(nèi)部控制質(zhì)量好的公司,內(nèi)部控制質(zhì)量差的公司審計收費上升更加明顯
        3.3.3 賣空機制引入后,相對于國有企業(yè),非國有企業(yè)審計收費上升更加明顯
第4章 賣空機制對審計收費影響的實證研究設計
    4.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源
    4.2 模型設定
    4.3 變量的設置
        4.3.1 被解釋變量
        4.3.2 解釋變量
        4.3.3 控制變量
    4.4 實證檢驗
        4.4.1 描述性統(tǒng)計
        4.4.2 相關(guān)性分析
        4.4.3 回歸結(jié)果分析
    4.5 內(nèi)生性問題
    4.6 穩(wěn)健性檢驗
        4.6.1 賣空機制對審計收費的穩(wěn)健性檢驗
        4.6.2 賣空機制對內(nèi)部控制質(zhì)量不同公司審計收費的穩(wěn)健性檢驗
        4.6.3 賣空機制對產(chǎn)權(quán)性質(zhì)不同公司審計收費的穩(wěn)健性檢驗
第5章 結(jié)論與啟示
    5.1 研究結(jié)論
    5.2 研究建議
        5.2.1 政府以及相關(guān)監(jiān)管部門
        5.2.2 上市公司
        5.2.3 會計師事務所
        5.2.4 投資者
    5.3 研究創(chuàng)新與不足
        5.3.1 研究創(chuàng)新
        5.3.2 研究不足
參考文獻
攻讀碩士學位期間取得的研究成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]關(guān)聯(lián)交易、盈余透明度與審計收費[J]. 汪健,王為,朱兆珍.  山西財經(jīng)大學學報. 2018(05)
[2]基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的內(nèi)部控制缺陷與內(nèi)部控制審計定價關(guān)系的研究[J]. 孫文剛,郭文貞.  山東財經(jīng)大學學報. 2018(01)
[3]會計師事務所審計收費的因素探討[J]. 田偉萍.  時代經(jīng)貿(mào). 2018(03)
[4]賣空機制與分析師樂觀性偏差——基于雙重差分模型的檢驗[J]. 李丹,袁淳,廖冠民.  會計研究. 2016(09)
[5]產(chǎn)權(quán)性質(zhì)、會計-稅收差異與審計收費——來自中國A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 程昔武,張澤云,紀綱.  審計與經(jīng)濟研究. 2016(05)
[6]賣空與盈余質(zhì)量——來自財務重述的證據(jù)[J]. 張璇,周鵬,李春濤.  金融研究. 2016(08)
[7]中國式融資融券制度安排與股價崩盤風險的惡化[J]. 褚劍,方軍雄.  經(jīng)濟研究. 2016(05)
[8]賣空機制、訴訟風險與審計收費[J]. 黃超,黃俊.  財經(jīng)研究. 2016(05)
[9]放松賣空管制、公司投資決策與期權(quán)價值[J]. 靳慶魯,侯青川,李剛,謝亞茜.  經(jīng)濟研究. 2015(10)
[10]上市公司法律風險與審計收費——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 黃凱莉.  中國注冊會計師. 2015(05)

博士論文
[1]異質(zhì)信念、賣空限制與股價行為[D]. 王景.廈門大學 2008

碩士論文
[1]賣空機制對企業(yè)盈余管理影響的實證研究[D]. 賈佳佳.首都經(jīng)濟貿(mào)易大學 2017



本文編號：2902531