發(fā)布時間：2024-05-11 04:56

　　本文在已知標準歐式期權價格的情況下,考慮標的資產(chǎn)連續(xù)分紅和相應歐式期權價格調整,討論了校準局部波動率曲面的方法.本文先從SVI函數(shù)出發(fā),用三種方法推得近似的隱含波動率曲面函數(shù),再利用由Dupire公式推導出的局部波動率表達式校準局部波動率曲面,最后在實證分析中檢驗和比較了這三種方法的有效性.

【文章頁數(shù)】：37 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
第二章 基本概念、假設條件和理論基礎
    2.1. 基本知識
    2.2. 假設條件和Black-scholes公式
    2.3. Dupire公式及其推論
第三章 局部波動率曲面的數(shù)值校準過程
    3.1. 市場數(shù)據(jù)的調整
    3.2. 求解隱含波動率和SVI函數(shù)
    3.3. T方向上隱含波動率函數(shù)的逼近方法
    3.4. 局部波動率的校準
    3.5. 局部波動率校準的有效性與Delta和Gamma計算比較
第四章 實證分析結果
第五章 結論
參考文獻
致謝
個人簡歷



本文編號：3969550