發(fā)布時(shí)間：2021-02-20 15:12

　　2008年次貸危機(jī)前近三十年金融監(jiān)管思想和金融監(jiān)管制度變革更多體現(xiàn)為放松管制,認(rèn)為市場(chǎng)能夠自動(dòng)修復(fù)缺陷。在應(yīng)對(duì)次貸危機(jī)過程中,包括美國財(cái)政部、美聯(lián)儲(chǔ)等所實(shí)施的救市措施,以及后續(xù)在金融監(jiān)管改革的一系列舉措,再次肯定了政府監(jiān)管在金融領(lǐng)域不可或缺,市場(chǎng)自身無法實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管�！抖嗟隆�弗蘭克法》實(shí)施以來,美國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)遵照該法的要求,制定了大量監(jiān)管條例和細(xì)則,被認(rèn)為是20世紀(jì)30年代美國《格拉斯—斯蒂格爾法》頒布以來改革力度最大、影響最深遠(yuǎn)的金融監(jiān)管改革。本文試圖通過在梳理金融監(jiān)管的理念變化以及對(duì)美國次貸危機(jī)原因分析基礎(chǔ)上,對(duì)《多德—弗蘭克法》實(shí)施所建立的主要監(jiān)管機(jī)制以及對(duì)該法的修訂《經(jīng)濟(jì)增長、放松管制與消費(fèi)者保護(hù)》進(jìn)行分析,從金融穩(wěn)定有效性角度進(jìn)行評(píng)價(jià),主要內(nèi)容如下:第一部分,對(duì)學(xué)術(shù)界有關(guān)金融監(jiān)管理論的演進(jìn)和變遷進(jìn)行梳理,重點(diǎn)分析了在微觀審慎監(jiān)管措施難以有效處理跨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)條件下,建立宏觀審慎監(jiān)管機(jī)制的必要性,對(duì)宏觀審慎監(jiān)管的理論,包括其相應(yīng)的監(jiān)管工具以及所需要的運(yùn)作保障機(jī)制進(jìn)行了闡述。第二部分,對(duì)美國次貸危機(jī)發(fā)生過程所涉及的關(guān)鍵性事件進(jìn)行概述,對(duì)其發(fā)生原因進(jìn)行了說理,說明了《多德—弗蘭克法》... 

【文章來源】：中國社會(huì)科學(xué)院研究生院北京市

【文章頁數(shù)】：152 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【文章目錄】：
摘要
abstract
緒論
    一、選題意義
    二、國內(nèi)外研究文獻(xiàn)綜述
    三、研究思路和主要內(nèi)容
    四、研究方法和主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)
第一章 金融監(jiān)管理論概述
    第一節(jié) 金融監(jiān)管理論思想的演進(jìn)
        一、早期關(guān)于金融管制的經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點(diǎn)
        二、現(xiàn)代金融監(jiān)管理論的形成
        三、經(jīng)濟(jì)自由主義背景下金融監(jiān)管理論的發(fā)展
    第二節(jié) 從微觀審慎到宏觀審慎
        一、微觀審慎監(jiān)管及其局限性
        二、宏觀審慎監(jiān)管理念
        三、宏觀審慎監(jiān)管工具
        四、宏觀審慎監(jiān)管運(yùn)作機(jī)制保障
    第三節(jié) 小結(jié)
第二章 《多德—弗蘭克法》立法背景和內(nèi)容概要
    第一節(jié) 美國次貸危機(jī)過程概述
        一、第一階段:金融機(jī)構(gòu)損失擴(kuò)大、流動(dòng)性日趨緊張
        二、第二階段:流動(dòng)性問題演變成償付能力問題
        三、第三階段:雷曼公司申請(qǐng)破產(chǎn),市場(chǎng)信心崩潰
        四、第四階段:市場(chǎng)恐慌情緒逐步平復(fù),但前景仍然脆弱
        五、第五階段:市場(chǎng)開始流露出某種樂觀情緒
    第二節(jié) 美國次貸危機(jī)發(fā)生原因分析
        一、房地產(chǎn)泡沫是危機(jī)發(fā)生的重要基礎(chǔ)
        二、債券市場(chǎng)泡沫加劇了危機(jī)的到來
        三、高杠桿操作在流動(dòng)性緊縮沖擊下被迫折價(jià)處置資產(chǎn)
        四、不當(dāng)降低貸款標(biāo)準(zhǔn)埋下了危機(jī)的種子
        五、忽視對(duì)影子銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管使風(fēng)險(xiǎn)長時(shí)期得不到有效的控制
        六、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)逐日盯市估值的評(píng)級(jí)方法對(duì)市場(chǎng)助長助跌推波助瀾
        七、金融從業(yè)人員過于短周期的考評(píng)激勵(lì)導(dǎo)致盲目追逐高風(fēng)險(xiǎn)高收益業(yè)務(wù)
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》內(nèi)容概述
        一、建立對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的識(shí)別和監(jiān)督機(jī)制
        二、整合金融消費(fèi)者保護(hù)職能對(duì)金融服務(wù)提供方的執(zhí)業(yè)行為實(shí)施監(jiān)管
        三、對(duì)系統(tǒng)重要性影子銀行建立有序清算機(jī)制
        四、實(shí)施“沃爾克規(guī)則”限制銀行控股公司自營交易
        五、建立場(chǎng)外衍生品集中清算機(jī)制有效監(jiān)控整體風(fēng)險(xiǎn)敞口
    第四節(jié) 小結(jié)
第三章 《多德—弗蘭克法》系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管改革
    第一節(jié) 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
        一、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)定義和特征
        二、轉(zhuǎn)變系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管理念
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管改革具體措施
        一、設(shè)立專門機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的識(shí)別和監(jiān)管
        二、對(duì)系統(tǒng)重要性非銀行金融機(jī)構(gòu)實(shí)施審慎監(jiān)管
        三、對(duì)系統(tǒng)重要性銀行控股公司提高審慎監(jiān)管措施標(biāo)準(zhǔn)
        四、實(shí)施“沃爾克規(guī)則”限制銀行控股公司自營交易
    第三節(jié) 小結(jié)
第四章 《多德—弗蘭克法》金融消費(fèi)者保護(hù)制度改革
    第一節(jié) 金融消費(fèi)者保護(hù)制度改革的必要性
        一、金融消費(fèi)者保護(hù)理念淡化
        二、金融消費(fèi)者保護(hù)制度執(zhí)行不力
        三、金融產(chǎn)品復(fù)雜化呼吁消費(fèi)者保護(hù)制度改革
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制具體措施
        一、保障消費(fèi)者金融保護(hù)局獨(dú)立履行金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)
        二、合理確定消費(fèi)者金融保護(hù)局監(jiān)管范圍
        三、授予消費(fèi)者金融保護(hù)局準(zhǔn)司法執(zhí)行權(quán)
        四、授予消費(fèi)者金融保護(hù)局州法律適用選擇權(quán)
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》加強(qiáng)金融行為監(jiān)管措施
        一、提高住房抵押貸款發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)
        二、嚴(yán)格限制高成本抵押貸款
    第四節(jié) 小結(jié)
第五章 《多德—弗蘭克法》影子銀行監(jiān)管改革
    第一節(jié) 影子銀行及其監(jiān)管改革必要性
        一、影子銀行概念和發(fā)展原因
        二、影子銀行主要類型及其風(fēng)險(xiǎn)特征
        三、影子銀行系統(tǒng)改革必要性分析
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》影子銀行監(jiān)管的理念
        一、基于宏觀審慎監(jiān)管將系統(tǒng)重要性影子銀行機(jī)構(gòu)納入監(jiān)管
        二、從微觀監(jiān)管角度圍繞凈資本、杠桿率和風(fēng)險(xiǎn)撥備完善監(jiān)管框架
    第三節(jié) 《多德—弗蘭克法》影子銀行具體監(jiān)管措施
        一、對(duì)系統(tǒng)重要性影子銀行建立有序清算機(jī)制
        二、建立對(duì)系統(tǒng)重要性影子銀行的識(shí)別及司法審查機(jī)制
        三、通過有序清算機(jī)制平衡利益相關(guān)主體的訴求
        四、建立有序清算基金減輕納稅人負(fù)擔(dān)
    第四節(jié) 小結(jié)
第六章 《多德—弗蘭克法》衍生品監(jiān)管改革
    第一節(jié) 衍生品監(jiān)管改革背景
        一、交易所自律監(jiān)管過度到聯(lián)邦統(tǒng)一立法監(jiān)管
        二、放松管制背景下行業(yè)自律監(jiān)管模式占主導(dǎo)地位
    第二節(jié) 《多德—弗蘭克法》衍生品市場(chǎng)監(jiān)管改革具體措施
        一、明確證監(jiān)會(huì)和商品期貨交易委員會(huì)在衍生品市場(chǎng)監(jiān)管的職權(quán)邊界
        二、建立衍生品交易商注冊(cè)機(jī)制,提高業(yè)務(wù)透明度
        三、建立衍生品交易保證金機(jī)制,降低杠桿率
        四、建立場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)互換交易整體持倉限制,抑制過度投機(jī)
        五、建立場(chǎng)外衍生品集中清算機(jī)制,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模有效監(jiān)控
        六、限制聯(lián)邦政府機(jī)構(gòu)向衍生品業(yè)務(wù)交易商提供財(cái)務(wù)援助
        七、衍生品業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則具有“長臂管轄”效果
    第三節(jié) 小結(jié)
第七章 修訂《多德—弗蘭克法》放松監(jiān)管
    第一節(jié) 《多德—弗蘭克法》修訂背景
        一、《多德—弗蘭克法》實(shí)施穩(wěn)定金融市場(chǎng)走出了低谷
        二、《多德—弗蘭克法》大幅度提高中小型金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管成本
    第二節(jié) 對(duì)《多德—弗蘭克法》監(jiān)管機(jī)制松綁的爭論
        一、特朗普本人競(jìng)選前后多次表達(dá)廢止《多德—弗蘭克法》的意愿
        二、改革《多德—弗蘭克法》的呼吁得到政界廣泛支持
        三、《多德—弗蘭克法》的立法推動(dòng)者強(qiáng)烈反對(duì)廢止該法
        四、特朗普政府經(jīng)濟(jì)政策訴求推動(dòng)修改《多德—弗蘭克法》
    第三節(jié) 對(duì)《多德—弗蘭克法》修訂的過程
        一、財(cái)政部報(bào)告突出強(qiáng)調(diào)簡化監(jiān)管措施
        二、眾議院意圖通過法案全面廢止《多德—弗蘭克法》
        三、兩院妥協(xié)部分放松《多德—弗蘭克法》監(jiān)管措施
    第四節(jié) 《經(jīng)濟(jì)增長、放松管制與消費(fèi)者保護(hù)法》主要內(nèi)容
        一、放松消費(fèi)者抵押貸款監(jiān)管限制條件
        二、放松中小型信貸機(jī)構(gòu)的審慎監(jiān)管要求
        三、放松對(duì)資本市場(chǎng)的部分監(jiān)管要求
        四、縮小系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)范圍,優(yōu)化審慎性監(jiān)管要求
        五、加強(qiáng)消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制,提高特殊群體保護(hù)力度
    第五節(jié) 小結(jié)
第八章 《多德—弗蘭克法》及其修訂金融穩(wěn)定有效性評(píng)價(jià)
    第一節(jié) 有效增進(jìn)金融穩(wěn)定性的監(jiān)管措施
        一、以金融穩(wěn)定有效性對(duì)《多德—弗蘭克法》進(jìn)行評(píng)價(jià)的必要性
        二、有效增進(jìn)金融穩(wěn)定性的監(jiān)管機(jī)制建設(shè)
    第二節(jié) 不利于金融穩(wěn)定性的監(jiān)管措施
        一、《多德—弗蘭克法》自身可能不利于金融穩(wěn)定性目標(biāo)的監(jiān)管措施
        二、《經(jīng)濟(jì)增長、放松管制和消費(fèi)者保護(hù)法》松綁監(jiān)管可能加劇宏觀波動(dòng)
    第三節(jié) 結(jié)論
中外文參考文獻(xiàn)
后記
學(xué)習(xí)期間學(xué)術(shù)成果情況


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]美國金融監(jiān)管放松改革的影響與啟示研究——《經(jīng)濟(jì)增長、監(jiān)管放松與消費(fèi)者保護(hù)法案》評(píng)析[J]. 楊明.  金融監(jiān)管研究. 2018(08)
[2]美國金融去監(jiān)管新政及影響[J]. 宋湘燕,袁春旺.  中國金融. 2018(12)
[3]“沃爾克規(guī)則”改革進(jìn)行時(shí)[J]. 邊衛(wèi)紅,杜雨晗,楊向榮.  清華金融評(píng)論. 2018(05)
[4]美國場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)管的演變與啟示[J]. 黃小平.  中國證券期貨. 2018(01)
[5]場(chǎng)外衍生品強(qiáng)制保證金制度的美歐鏡鑒[J]. 劉胤,吳冠華.  金融市場(chǎng)研究. 2017(12)
[6]國際金融危機(jī)前后美國金融監(jiān)管理念的調(diào)整及影響[J]. 國務(wù)院發(fā)展研究中心"十三五"時(shí)期我國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展研究課題組,張承惠,鄭醒塵.  發(fā)展研究. 2017(11)
[7]《多德-弗蘭克法案》與特朗普政府金融監(jiān)管改革[J]. 樸英愛,田彪.  亞太經(jīng)濟(jì). 2017(05)
[8]美國經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)機(jī)制分析[J]. 羅振興.  四川大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版). 2017(03)
[9]非中央對(duì)手清算場(chǎng)外衍生品保證金制度研究[J]. 李軼鳴.  上海金融. 2017(03)
[10]美國消費(fèi)者金融保護(hù)局功能的再探討[J]. 楊光.  上海政法學(xué)院學(xué)報(bào)(法治論叢). 2016(06)

碩士論文
[1]美國次貸危機(jī)對(duì)我國商業(yè)銀行房貸業(yè)務(wù)的啟示[D]. 王曉宇.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2009



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