發(fā)布時(shí)間：2024-03-01 22:41

　　預(yù)期,在宏觀經(jīng)濟(jì)中起著重要的作用。通脹預(yù)期一直是世界經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究難題。靜態(tài)預(yù)期、外推預(yù)期、適應(yīng)性預(yù)期、適應(yīng)性學(xué)習(xí)預(yù)期、理性預(yù)期等,業(yè)界和學(xué)界對通脹預(yù)期形成理論的研究非常豐富。但是,探討經(jīng)濟(jì)主體在預(yù)期形成過程中,對宏微觀經(jīng)濟(jì)信息的學(xué)習(xí)行為,以及這種學(xué)習(xí)對通脹預(yù)期形成的影響,目前文獻(xiàn)尚且不多。本文主要探討公眾和專家兩類經(jīng)濟(jì)主體的通脹預(yù)期形成過程對經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出、貨幣政策、公司盈余等宏微觀經(jīng)濟(jì)信息的學(xué)習(xí)行為,包括學(xué)習(xí)內(nèi)容選擇和學(xué)習(xí)速率等。論文首先探討居民公眾通脹預(yù)期形成過程對信息的學(xué)習(xí)。構(gòu)建信息拓展適應(yīng)性學(xué)習(xí)預(yù)期模型,采用卡爾曼濾波方法進(jìn)行估計(jì),并且使用滾動窗口的樣本外均方誤差進(jìn)行嵌套檢驗(yàn)。采用人民銀行的城鎮(zhèn)儲戶調(diào)查問卷數(shù)據(jù),實(shí)證發(fā)現(xiàn),(1)居民公眾的通脹預(yù)期形成過程符合適應(yīng)性學(xué)習(xí)預(yù)期模型,學(xué)習(xí)速率非常低,僅為0.001,學(xué)習(xí)時(shí)長非常長,涉及整個(gè)歷史時(shí)期的通脹水平。(2)居民公眾在通脹預(yù)期的形成過程中考慮了產(chǎn)出因素、貨幣政策因素、國際輸入因素、債券市場因素以及公司加總盈余增長率因素,并未考慮同樣包含未來宏觀經(jīng)濟(jì)信息的公司加總意外盈余信息,也未考慮股票市場信息。(3)從長期來看,居民公眾對產(chǎn)出因素、...

【文章頁數(shù)】：130 頁

【學(xué)位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與問題提出
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 問題的提出
    1.2 研究思路與研究內(nèi)容框架
    1.3 研究創(chuàng)新與不足
        1.3.1 研究創(chuàng)新
        1.3.2 研究不足
第二章 理論梳理與文獻(xiàn)回顧
    2.1 預(yù)期機(jī)制理論
        2.1.1 靜態(tài)預(yù)期理論
        2.1.2 外推預(yù)期理論
        2.1.3 適應(yīng)性預(yù)期理論
        2.1.4 理性預(yù)期理論
        2.1.5 有限理性預(yù)期理論
            2.1.5.1 粘性信息理論
            2.1.5.2 教育性預(yù)期理論
    2.2 學(xué)習(xí)型預(yù)期理論
        2.2.1 理性學(xué)習(xí)預(yù)期理論
        2.2.2 適應(yīng)性學(xué)習(xí)預(yù)期理論
    2.3 通脹預(yù)期測度相關(guān)研究
        2.3.1 數(shù)據(jù)挖掘方法
        2.3.2 計(jì)量模型方法
        2.3.3 金融市場測度方法
        2.3.4 調(diào)查問卷量化測度方法
    2.4 不同經(jīng)濟(jì)主體的通脹預(yù)期
        2.4.1 理論模型的異質(zhì)主體
        2.4.2 人口統(tǒng)計(jì)特征的異質(zhì)主體
        2.4.3 調(diào)查預(yù)期的異質(zhì)主體
        2.4.4 預(yù)測模型選擇的異質(zhì)性
        2.4.5 居民公眾的通脹預(yù)期
        2.4.6 券商專家的通脹預(yù)期
    2.5 通脹預(yù)期的影響因素及其信息
        2.5.1 宏觀經(jīng)濟(jì)信息
        2.5.2 微觀經(jīng)濟(jì)信息
    2.6 通脹預(yù)期管理
    2.7 本章小結(jié)
第三章 居民公眾的信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
    3.1 信息拓展的適應(yīng)性學(xué)習(xí)預(yù)期模型
        3.1.1 理論模型構(gòu)建
        3.1.2 遞歸估計(jì)方法
        3.1.3 嵌套檢驗(yàn)
    3.2 實(shí)證分析
        3.2.1 居民通脹預(yù)期的測度
        3.2.2 微觀經(jīng)濟(jì)信息的選取
        3.2.3 宏觀經(jīng)濟(jì)信息的選取
        3.2.4 實(shí)證結(jié)果分析與討論
        3.2.5 微觀公司盈余信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
        3.2.6 宏觀經(jīng)濟(jì)信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
    3.3 本章小結(jié)
第四章 券商專家的信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
    4.1 理論模型構(gòu)建
    4.2 實(shí)證分析
        4.2.1 券商專家通脹預(yù)期的測度
        4.2.2 經(jīng)濟(jì)信息的選取
        4.2.3 實(shí)證結(jié)果分析與討論
        4.2.4 微觀公司盈余信息的學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
        4.2.5 宏觀經(jīng)濟(jì)信息的學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期
    4.3 本章小結(jié)
第五章 居民公眾和券商專家通脹預(yù)期的相互影響
    5.1 理論模型構(gòu)建
        5.1.1 居民公眾的信息拓展通脹預(yù)期模型
        5.1.2 券商專家的信息拓展通脹預(yù)期模型
    5.2 實(shí)證分析
        5.2.1 居民公眾對券商專家預(yù)期的信息學(xué)習(xí)
        5.2.2 券商專家對居民公眾預(yù)期的信息學(xué)習(xí)
    5.3 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論與啟示
    6.1 研究結(jié)論
        6.1.1 居民公眾的信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期的相關(guān)結(jié)論
        6.1.2 券商專家的信息學(xué)習(xí)與通脹預(yù)期的相關(guān)結(jié)論
        6.1.3 通脹預(yù)期相互影響的相關(guān)結(jié)論
    6.2 研究啟示和政策建議
參考文獻(xiàn)
攻讀博士/碩士學(xué)位期間取得的研究成果
致謝
附件



本文編號：3915930