發(fā)布時(shí)間：2020-12-04 17:22

　　本文首先通過介紹我國商品期貨市場發(fā)展的現(xiàn)狀及特點(diǎn),引出了對我國商品期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)行研究的必要性,進(jìn)而以我國有色金屬期貨市場為研究標(biāo)的對我國期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)行了實(shí)證分析。針對本文所要研究的課題,本文首先對期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的含義進(jìn)行了分析；然后,總結(jié)了國內(nèi)外與期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能相關(guān)的研究成果；最后,本文分析了檢驗(yàn)期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的實(shí)證方法,并通過線性回歸、比較分析、Johansen檢驗(yàn)、Granger因果檢驗(yàn)法、向量自回歸模型、誤差修正模型、脈沖響應(yīng)函數(shù)分析法和方差分解法等計(jì)量方法,對我國銅、鋁、鋅、鉛四種金屬期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),對得到的實(shí)證結(jié)果進(jìn)行了總結(jié)和分析。在實(shí)證分析過程中,根據(jù)期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的特點(diǎn),本文從長期和短期兩個(gè)角度對銅、鋁、鋅、鉛四種基本有色金屬期貨市場的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能分別進(jìn)行了考察。銅、鋁的價(jià)格序列數(shù)據(jù)區(qū)間為2003年8月1日到2012年7月31日,一共2119個(gè)樣本,鋅的價(jià)格序列數(shù)據(jù)區(qū)間為2007年11月2日到2012年7月31日,一共1156個(gè)樣本,鉛的價(jià)格序列數(shù)據(jù)區(qū)間為2011年3月24日到2012年7月31日,一共3... 

【文章來源】：復(fù)旦大學(xué)上海市 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
圖表目錄
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景
    1.2 問題及研究假設(shè)的提出
    1.3 研究意義
    1.4 文章結(jié)構(gòu)
    1.5 創(chuàng)新點(diǎn)和局限性
第二章 相關(guān)理論和文獻(xiàn)綜述
    2.1 相關(guān)理論
        2.1.1 向量自回歸模型
        2.1.2 協(xié)整檢驗(yàn)
        2.1.3 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
        2.1.4 方差分解
        2.1.5 向量誤差修正模型
    2.2 文獻(xiàn)綜述
        2.2.1 國外主要研究成果
        2.2.2 國內(nèi)主要研究成果
第三章 期貨市場綜述
    3.1 期貨市場和現(xiàn)貨市場的關(guān)系
        3.1.1 現(xiàn)貨市場是期貨市場產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)
        3.1.2 期貨市場的功能和對現(xiàn)貨市場的作用
    3.2 商品期貨價(jià)格的構(gòu)成和特點(diǎn)
        3.2.1 商品期貨價(jià)格的構(gòu)成
        3.2.2 商品期貨價(jià)格的特點(diǎn)
    3.3 我國期貨市場回顧
        3.3.1 我國期貨市場出現(xiàn)的背景
        3.3.2 我國期貨市場發(fā)展歷史
        3.3.3 上海期貨交易所的主要品種
第四章 課題研究方法
    4.1 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的涵義
        4.1.1 均衡價(jià)格和價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的關(guān)系
        4.1.2 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的涵義
    4.2 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的檢驗(yàn)方法
        4.2.1 期貨市場長期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的檢驗(yàn)方法
        4.2.2 期貨市場短期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的檢驗(yàn)方法
    4.3 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的影響因素
        4.3.1 期貨市場內(nèi)部的影響因素
        4.3.2 現(xiàn)貨市場內(nèi)部的影響因素
        4.3.3 其他外部影響因素
第五章 實(shí)證分析
    5.1 數(shù)據(jù)來源及說明
        5.1.1 數(shù)據(jù)來源與說明
        5.1.2 數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)特征
    5.2 期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能長期實(shí)證分析
        5.2.1 銅期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的長期實(shí)證分析
        5.2.2 鋁期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的長期實(shí)證分析
        5.2.3 鋅期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的長期實(shí)證分析
        5.2.4 鉛期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的長期實(shí)證分析
        5.2.5 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的長期實(shí)證分析總結(jié)
    5.3 期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格之間的動態(tài)引導(dǎo)關(guān)系實(shí)證分析
        5.3.1 價(jià)格時(shí)間序列相關(guān)性分析
        5.3.2 平穩(wěn)性檢驗(yàn)
        5.3.3 Johansen檢驗(yàn)
        5.3.4 誤差修正模型估計(jì)
        5.3.5 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)
        5.3.6 脈沖響應(yīng)函數(shù)分析
        5.3.7 方差分解分析
第六章 主要研究結(jié)論總結(jié)和政策建議
    6.1 主要研究結(jié)論
        6.1.1 期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能由長期和短期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能兩部分組成
        6.1.2 長期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能檢驗(yàn)結(jié)果：銅鋁較好,鋅次之,鉛基本不具備
        6.1.3 短期價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能檢驗(yàn)結(jié)果：銅鋁具有雙向引導(dǎo)關(guān)系,鋅具有單向引導(dǎo)關(guān)系，鉛不具備引導(dǎo)關(guān)系
    6.2 完善我國有色金屬期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的政策建議
第七章 研究展望
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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本文編號：2897968