發(fā)布時間：2024-05-18 06:01

　　自1993年黨的十四屆三中全會提出了利率市場化基本設(shè)想以來,我國利率市場化改革不斷推進(jìn)。尤其是黨的十八大以來,逐步放開商業(yè)銀行存貸款利率管制,并于2018年5月印發(fā)《“十三五”現(xiàn)代金融體系規(guī)劃》,要求培育市場基準(zhǔn)利率體系并發(fā)揮其在資源配置中的決定性作用。2018年4月11日中國人民銀行行長易綱在博鰲論壇講話表示我國利率體系“雙軌制”將進(jìn)入并軌新階段,利率市場化改革將推動央行存貸款基準(zhǔn)利率與貨幣市場利率逐漸統(tǒng)一。隨著利率市場化進(jìn)程不斷加速,我國銀行業(yè)息差水平出現(xiàn)不斷收窄趨勢,使得商業(yè)銀行經(jīng)營面臨新挑戰(zhàn),因而有必要探究利率市場化改革背景下商業(yè)銀行息差管理模式并提出改進(jìn)建議。本文回顧了利率市場化和息差管理的相關(guān)文獻(xiàn),深入了解了國內(nèi)外研究學(xué)者提出的理論基礎(chǔ)和模型設(shè)定。從利率市場化國際經(jīng)驗出發(fā),運用金融深化理論,對比分析了“漸進(jìn)型”與“激進(jìn)型”兩種不同改革方式的國家案例,進(jìn)而得出我國的改革特點,并分析了改革對商業(yè)銀行影響。隨后探討息差管理的相關(guān)概念和內(nèi)涵,明確息差管理主要從資產(chǎn)負(fù)債管理與經(jīng)營管理兩個方向進(jìn)行調(diào)整來維持商業(yè)銀行的息差水平,保障盈利能力和平穩(wěn)運營。研究發(fā)現(xiàn),我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)集...

【文章頁數(shù)】：68 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖2.1中國人民銀行歷年存貸款基準(zhǔn)利率與存貸利差數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行

融機(jī)構(gòu)主要依賴銀行存款與國債收益，造成了巨大利差損，商業(yè)銀行也受到嚴(yán)重影響。同時期亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，使得20世紀(jì)末至21世紀(jì)初，商業(yè)銀行壞賬頻出，存貸款基準(zhǔn)利率下降趨勢明顯。21世紀(jì)初利率市場化改革步伐加快，經(jīng)濟(jì)狀況逐漸穩(wěn)定，整體存貸利差穩(wěn)中有降，2014年11....

圖2.2上海銀行間同業(yè)拆借利率

從存貸利差的變化中可以看到，我國存貸款基準(zhǔn)利率雖然有所波動，但利差逐漸企穩(wěn)。自2007年上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）上線后，利率市場化改革進(jìn)一步加速，基準(zhǔn)存貸利差穩(wěn)中有降。但“雙軌制”利率體系中反應(yīng)市場利率的SHIBOR自上線以來就波動劇烈，SHIBOR走勢如....

圖2.3中國商業(yè)銀行凈息差（季度）

圖2.3中國商業(yè)銀行凈息差（季度）數(shù)據(jù)來源：中國銀行保險監(jiān)督管理委員會第三節(jié)利率市場化背景下商業(yè)銀行經(jīng)營變化一、利息收入占比總體呈現(xiàn)下降從宏觀數(shù)據(jù)和行業(yè)數(shù)據(jù)的反饋來看，我國商業(yè)銀行息差收窄，盈利空間減少。根據(jù)Wind上數(shù)據(jù)反映，在利率市場化背景下，許多商業(yè)銀行開始進(jìn)行業(yè)....

圖4.1利率市場化對息差管理的影響路徑再者，考察利率市場化對息差管理過程的影響

負(fù)債結(jié)構(gòu)該方面并不在模型基本框架之內(nèi)，對息差水平的影響方向并不確定。在綜合模型框架下，把利率市場化指標(biāo)納入研究之中，利率市場化首先對上文提到的息差管理過程的六個方面產(chǎn)生影響，利率市場化本身及息差管理過程最終同時作用于息差水平。傳導(dǎo)機(jī)制路徑如圖4.1所示：

本文編號：3976551