發(fā)布時間：2020-03-27 22:40

【摘要】：股權結構是公司治理的基礎,其設置的優(yōu)劣將會對公司治理效果的發(fā)揮產生影響,進而影響公司的經(jīng)營績效。銀行與一般企業(yè)不同,它是一個國家經(jīng)濟體系中的特殊企業(yè),其經(jīng)營績效水平與一國經(jīng)濟水平緊密相連,因此筆者把我國上市銀行作為研究對象,考察其股權結構和經(jīng)營績效的關系。本文選取了在我國上市的14家銀行作為研究樣本,收集2007年-2009年三年的年報數(shù)據(jù)進行回歸分析,探討我國上市銀行股權結構、公司治理與經(jīng)營績效的相關關系。 本文第一章介紹了研究背景、研究目的、研究思路、邏輯結構和框架以及本文的創(chuàng)新與不足；第二章回顧了國內外有關股權結構與經(jīng)營績效的文獻,筆者對國內外研究現(xiàn)狀進行了評議；第三章筆者從委托代理等理論出發(fā),界定了股權結構、公司治理、經(jīng)營績效的概念,并且系統(tǒng)闡述了三者之間的相關關系；第四章對我國上市銀行股權結構與公司治理的現(xiàn)狀及特殊性進行分析；第五章是在國內外研究成果的基礎上,筆者考慮到銀行經(jīng)營的特殊性,創(chuàng)新性地用“凈資產收益率／不良貸款率”來衡量銀行的綜合績效,利用相關數(shù)據(jù)對我國上市銀行股權結構與經(jīng)營績效的關系進行實證分析。 通過分析得出的結論：在股權結構方面,我國上市銀行的法人股比例與銀行績效存在正相關關系,國家股比例與銀行績效存在負相關關系,流通股比例與銀行績效存在負相關關系；銀行是否在H股上市與經(jīng)營績效關系不明顯；外資法人股的比例與銀行績效呈負相關關系；在股權集中度方面,我國上市銀行前十大股東的持股比例與銀行績效呈顯著倒“U型”關系,第一大股東持股比例和最大股東優(yōu)勢指數(shù)都與銀行績效存在負相關關系。 最后對全文進行總結,提出了關于完善我國上市銀行股權結構的政策建議：優(yōu)化股權集中度；減少國家股的比例；改善流通股持有主體；適度保持法人股的持股比例；謹慎合理選擇外資銀行適當參股;此外,關于提高我國上市銀行公司治理機制作用的發(fā)揮的相關建議有：加強透明度和信息披露；建立培育獨立董事的人才市場；對監(jiān)事會制度進行完善； 本文的貢獻在于： 1、研究的思路有所創(chuàng)新,在以前的研究文獻中,國內外的學者都是直接分析股權結構與經(jīng)營績效的關系,而沒有把公司治理的影響作用考慮在內,而實際上,股權結構是通過影響公司治理的效率,進而對公司的經(jīng)營績效產生影響的。 2、研究股權結構與經(jīng)營績效關系的文獻很多,但是很少有單獨研究我國上市銀行的股權結構與經(jīng)營績效關系的文獻。本文選擇了銀行這個特殊行業(yè)作為研究對象,通過實證分析法研究我國上市銀行股權結構與經(jīng)營績效的相關關系。 3、在實證研究部分,本文突破以前采用托賓Q值、總資產收益率、凈資產收益率等財務指標的限制,試圖采用能夠反映銀行經(jīng)營績效與風險性結合的指標“凈資產收益率／不良貸款率”作為考察我國上市銀行經(jīng)營績效的衡量指標。 本文的不足有： 1、樣本量選取的有些少,主要是因為2010年的年報還沒公布,截止到2009年底我國的上市銀行只有14家,加上有些銀行的上市時間還比較短,股權結構的有效性還有待時間的考證,所以實證結果的穩(wěn)定性還有待進一步考證。 2、對經(jīng)營績效的評價只能反映某一階段的情況,具有一定的局限性。此外,影響銀行績效的因素很多,比如政策因素、法律因素、以及經(jīng)濟發(fā)展水平,本文并沒對這些因素進行深入探討,因此今后應把這些因素考慮在內進一步分析。
【圖文】：

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【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.33

【參考文獻】

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本文編號：2603492