發(fā)布時(shí)間：2020-04-13 02:29

【摘要】：資產(chǎn)證券化是二十世紀(jì)七十年代以來最重要的金融創(chuàng)新之一。由于存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn),資產(chǎn)證券化采用了復(fù)雜的內(nèi)部結(jié)構(gòu),建立了風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制是指將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給一個(gè)特殊目的載體,由該載體單獨(dú)以受讓的資產(chǎn)對(duì)證券持有人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),不受發(fā)起人破產(chǎn)的影響,“真實(shí)出售”是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離的重要步驟之一。由于基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)與其他買賣標(biāo)的的性質(zhì)不同,它的風(fēng)險(xiǎn)和收益存在著重大的不確定性,所以其風(fēng)險(xiǎn)和收益的轉(zhuǎn)移也與一般標(biāo)的不同,轉(zhuǎn)讓方往往通過各種途徑保留一定的風(fēng)險(xiǎn)和收益。資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和收益的不完全轉(zhuǎn)移使得有必要對(duì)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析。 不同的國(guó)家采用不同的標(biāo)準(zhǔn),我國(guó)的資產(chǎn)證券化借用美國(guó)模式;“真實(shí)出售”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)采用與美國(guó)相同的實(shí)質(zhì)主義模式。但是,我國(guó)資產(chǎn)證券化立法的位階比較低,也沒有對(duì)“真實(shí)出售”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)做出明確的規(guī)定。由于相關(guān)立法集中于信貸資產(chǎn)證券化,所以本文擬就信貸資產(chǎn)“真實(shí)出售”的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行探討。 本文的思路是:首先,介紹關(guān)于“真實(shí)出售”的一些必要的基礎(chǔ)知識(shí);其次,考察我國(guó)的信貸資產(chǎn)“真實(shí)出售”轉(zhuǎn)移的現(xiàn)狀、我國(guó)有關(guān)規(guī)定的優(yōu)點(diǎn)與不足;再次,分析和總結(jié)其他領(lǐng)域、其他國(guó)家和地區(qū)的規(guī)定以及學(xué)者的觀點(diǎn),提出筆者對(duì)建立我國(guó)“真實(shí)出售”標(biāo)準(zhǔn)的建議。 本文分三個(gè)部分,共四章: 第一部分,即第一章。在本部分中,筆者首先闡述了“真實(shí)出售”的含義、由來以及其重要性以及實(shí)現(xiàn)方式,并且對(duì)其實(shí)質(zhì)進(jìn)行分析,認(rèn)為“真實(shí)出售”是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓,具體到信貸資產(chǎn)證券化中是指?jìng)鶛?quán)的轉(zhuǎn)讓;其次,對(duì)“真實(shí)出售”認(rèn)定的兩種模式和影響“真實(shí)出售”認(rèn)定的主要因素進(jìn)行了闡述。 第二部分,即第二章。在部分中,筆者描述了我國(guó)信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展歷程、立法現(xiàn)狀,對(duì)我國(guó)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中影響“真實(shí)出售”的因素進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)和分析,并以實(shí)踐案例為參照分析了我國(guó)規(guī)定的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。 第三部分,包括第三、四章。在本部分中,筆者分別考察了會(huì)計(jì)領(lǐng)域、其他國(guó)家和地區(qū)、巴塞爾委員會(huì)的規(guī)定以及學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)進(jìn)行了分析。在此基礎(chǔ)上,筆者提出了構(gòu)建我國(guó)信貸資產(chǎn)“真實(shí)出售”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的構(gòu)想。
【學(xué)位授予單位】：中國(guó)政法大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號(hào)】：D922.28;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 邾茂林;資產(chǎn)證券化中資產(chǎn)“真實(shí)出售”的法律問題研究[D];華東政法學(xué)院;2004年

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本文編號(hào)：2625474