發(fā)布時(shí)間：2025-06-04 02:45

　　本文旨在構(gòu)建中國(guó)商品期貨市場(chǎng)的資金流向公式,使其能真實(shí)反映市場(chǎng)的資金流向規(guī)律,并構(gòu)建基于新公式的量化交易策略。首先,由于中國(guó)商品期貨市場(chǎng)存在做空機(jī)制,在傳統(tǒng)的資金流向模型的基礎(chǔ)上,考慮了持倉(cāng)量和價(jià)格變動(dòng)的影響,建立了基于持倉(cāng)量和價(jià)格的動(dòng)態(tài)權(quán)重資金流向模型,相對(duì)于傳統(tǒng)的資金流向模型,新的模型更合理地反映了期貨市場(chǎng)的變化趨勢(shì)。其次,分析了資金流向?qū)ξ磥砩唐菲谪泝r(jià)格的影響。相關(guān)性的實(shí)證結(jié)果顯示,在2011年至2013年間,有3個(gè)期貨合約的資金流向與未來的價(jià)格之間存在強(qiáng)正相關(guān)關(guān)系,而有17個(gè)期貨合約呈現(xiàn)出強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系。再次,構(gòu)建了Logistic回歸、貝葉斯判別、決策樹、隨機(jī)森林和支持向量機(jī)模型來量化市場(chǎng)資金流向?qū)ξ磥砩唐菲谪泝r(jià)格漲跌的影響,通過對(duì)比發(fā)現(xiàn):各模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率平均值基本上大于55%,同時(shí)驗(yàn)證了所提出的資金流向指標(biāo)具有較強(qiáng)的價(jià)格預(yù)測(cè)能力。其中Logistic回歸不僅具有較高的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率,并且能夠在多個(gè)合約中取得穩(wěn)定的預(yù)測(cè)效果。最后,將基于動(dòng)態(tài)權(quán)重資金流向的Logistic回歸策略模型應(yīng)用到Auto-Trader平臺(tái)進(jìn)行量化交易,并與雙均線策略和買入持有策略進(jìn)行回測(cè)比較�；販y(cè)報(bào)告顯示:...

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【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

圖3基于價(jià)格變動(dòng)的板塊資金流向圖

基于動(dòng)態(tài)權(quán)重資金流向模型的中國(guó)商品期貨量化策略研究表6板塊增長(zhǎng)速度變動(dòng)概況2012年1月前2012年1月后板塊增長(zhǎng)速度板塊增長(zhǎng)速度化工較快化工平緩農(nóng)產(chǎn)品較快農(nóng)產(chǎn)品較快油類平緩油類較快金屬平緩金屬平緩黑色系較慢黑色系較快由圖2....

圖4收盤價(jià)與資金流向相關(guān)系數(shù)直方圖

圖4收盤價(jià)與資金流向相關(guān)系數(shù)直方圖圖4為未來商品期貨價(jià)格和資金流向之間的相關(guān)系數(shù)的頻數(shù)分布圖。從圖3可知，在36各合約中。價(jià)格與資金流向之間存在著強(qiáng)負(fù)相關(guān)關(guān)系的合約占據(jù)大多數(shù)，而有價(jià)格與資金流向之間存在著強(qiáng)正相關(guān)關(guān)系的合約則占少數(shù)。綜合表7、表8、表9，我們可以....

圖5資金流向在不同分類模型中的預(yù)測(cè)效率

(e)(f)圖5資金流向在不同分類模型中的預(yù)測(cè)效率由圖5可知，將資金流向的數(shù)據(jù)用于不同的分類模型對(duì)價(jià)格的漲跌進(jìn)行測(cè)時(shí)，決策樹模型和隨機(jī)森林模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率在不同測(cè)試集以及不同合約是較為不穩(wěn)定的；另一方面，Logistic回歸模型和SVM模型的預(yù)測(cè)準(zhǔn)確率比外幾種分類....

圖6交易指令流程圖

基于動(dòng)態(tài)權(quán)重資金流向模型的中國(guó)商品期貨量化策略研究概率值p大于0.5，則認(rèn)為該合約下一期的價(jià)格會(huì)上漲，此時(shí)程序?qū)��?huì)買入的指令，建立多倉(cāng)，否則程序?qū)��?huì)給出一個(gè)賣空的指令，建立一如圖6所示

本文編號(hào)：4049197