發(fā)布時(shí)間：2025-01-14 08:14

　　 以2005年6月至2013年5月8年間的中信標(biāo)普純風(fēng)格系列指數(shù)為基準(zhǔn)風(fēng)格資產(chǎn),在分形理論基礎(chǔ)上,應(yīng)用修正的R/S方法將其收益率序列進(jìn)行長記憶性實(shí)證,結(jié)果發(fā)現(xiàn),在不同時(shí)間標(biāo)度下,風(fēng)格資產(chǎn)的長記憶性有明顯差異,各風(fēng)格資產(chǎn)所使用的持股策略也不同。在中國股市的大波動(dòng)性背景下,基準(zhǔn)風(fēng)格資產(chǎn)收益率Hurst指數(shù)出現(xiàn)"噪聲"效應(yīng)與"擬噪聲"效應(yīng)并存的現(xiàn)象。

【文章頁數(shù)】：5 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、文獻(xiàn)綜述
三、實(shí)證研究
    (一)模型設(shè)定
        1. 經(jīng)典的R / S模型
        2. 修正的R / S模型
    ( 二) 變量測(cè)度與數(shù)據(jù)說明
    ( 三) 實(shí)證結(jié)果
        1.正態(tài)性檢驗(yàn)
        2. Hurst指數(shù)與平均循環(huán)周期
四、結(jié)論



本文編號(hào)：4026656