發(fā)布時間：2024-05-30 06:39

　　混合指數(shù)跳擴散模型因其能夠近似任意分布被廣泛應用于刻畫股價實際變動趨勢.本文利用傅里葉空間時間步長(Fourier Space Time-stepping, FST)方法研究混合指數(shù)跳擴散模型下的歐式期權定價.通過傅里葉變換和特征指數(shù)將模型所滿足的偏積分-微分方程轉換為常微分方程并求解,得到了歐式期權價格.數(shù)值結果表明FST方法精度高、運行時間短.然后,通過搜集市場交易數(shù)據(jù),利用非線性最小二乘方法,將得到的期權價格應用于模型校正,得到符合實際市場的模型參數(shù).通過檢驗跳參數(shù)對隱含波動率圖像的影響,發(fā)現(xiàn)混合指數(shù)跳擴散模型能夠很好地體現(xiàn)資產(chǎn)收益的"波動率微笑"等特征.

【文章頁數(shù)】：12 頁

【部分圖文】：

圖1:混合指數(shù)跳擴散模型(m=2,n=2)在不同λ下的隱含波動率圖

本文使用傅里葉空間時間步長法(FST)求解混合指數(shù)跳擴散模型(MEM)下歐式期權定價過程中產(chǎn)生的PIDE問題．利用FST方法，我們在MEM模型下獲得了歐式期權的數(shù)值解，并對結果進行對比分析，相對于蒙特卡洛模擬(MC)、快速傅里葉變換(FFT)、以及歐拉反演(BA),FST方法更加....

圖2:混合指數(shù)跳擴散模型(m=2,n=2)在不同θ1下的隱含波動率圖

圖1:混合指數(shù)跳擴散模型(m=2,n=2)在不同λ下的隱含波動率圖

本文編號：3984694