發(fā)布時間：2020-12-08 15:36

　　自古以來,中國就是農(nóng)業(yè)大國,農(nóng)業(yè)在中國經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展中扮演著不可替代的重要角色。2020年1月,中共中央、國務(wù)院公開發(fā)布《中共中央國務(wù)院關(guān)于抓好“三農(nóng)”領(lǐng)域重點工作確保如期實現(xiàn)全面小康的意見》,將“三農(nóng)”與全面小康聯(lián)系起來,為做好“三農(nóng)”,實現(xiàn)全面小康指明了方向。因此,通過政府和市場的有形手與無形手進(jìn)行調(diào)控,維持農(nóng)產(chǎn)品價格穩(wěn)定,改善農(nóng)民收入,有助于激發(fā)農(nóng)民對種植糧食的積極性,從而保障糧食安全、社會穩(wěn)定。我國的商品期貨發(fā)展至今已經(jīng)是第30個年頭。我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展迅速,成交量也在不斷提升。近年來,已有多類農(nóng)產(chǎn)品期貨品種在全球交易手?jǐn)?shù)排名上位居前列。農(nóng)產(chǎn)品期貨作為風(fēng)險管理與風(fēng)險轉(zhuǎn)移的一種工具,有助于各類市場主體通過套期保值規(guī)避風(fēng)險,減小損失。因此,探究農(nóng)產(chǎn)品期貨價格與相關(guān)股票價格是否存在一定的聯(lián)系,可能在一定程度上為企業(yè)及投資者根據(jù)市場中農(nóng)產(chǎn)品期貨價格作出合理判斷與決策提供參考。本文選取2018年全球農(nóng)產(chǎn)品交易手?jǐn)?shù)排名第一與第三的豆粕期貨與蘋果期貨價格以及相關(guān)行業(yè)上市公司股票價格為研究樣本。通過ADF檢驗、Engle-Granger協(xié)整檢驗、誤差修正模型（ECM）從幾個方面檢驗農(nóng)產(chǎn)品期... 

【文章來源】：上海外國語大學(xué)上海市 211工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：50 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
致謝
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 選題背景和意義
        一、選題背景
        二、研究意義
    第二節(jié) 研究內(nèi)容
    第三節(jié) 研究方法
    第四節(jié) 文獻(xiàn)綜述
    第五節(jié) 創(chuàng)新點及不足
第二章 理論基礎(chǔ)
    第一節(jié) 商品期貨的定價理論
        一、商品期貨價格的形成
        二、期貨價格的形成理論
    第二節(jié) 期貨的價格發(fā)現(xiàn)功能
    第二節(jié) 套期保值
第三章 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場及相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品期貨
    第一節(jié) 我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場的發(fā)展歷程與現(xiàn)狀
        一、我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展歷程
        二、我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場發(fā)展現(xiàn)狀
    第二節(jié) 豆粕期貨發(fā)展現(xiàn)狀
    第三節(jié) 蘋果期貨發(fā)展現(xiàn)狀
第四章 實證分析
    第一節(jié) 樣本收集與選取
    第二節(jié) 實證方法
        一、ADF平穩(wěn)性檢驗
        二、Engle-Granger兩步法協(xié)整檢驗
        三、誤差修正模型
    第三節(jié) 實證結(jié)果與分析
        一、豆粕期貨
        二、蘋果期貨
第五章 結(jié)論與建議
    第一節(jié) 研究結(jié)論
    第二節(jié) 建議與啟示
        一、充分利用期貨市場機(jī)制規(guī)避風(fēng)險
        二、將期貨市場與上市公司作為整體進(jìn)行宏觀調(diào)控
        三、加強(qiáng)期貨市場競價制度建設(shè)
        四、進(jìn)一步豐富期貨上市品種
參考文獻(xiàn)


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]多因子量化模型在投資組合中的應(yīng)用——基于LASSO與Elastic Net的比較研究[J]. 謝合亮,胡迪.  統(tǒng)計與信息論壇. 2017(10)
[2]基于多因子模型的量化選股分析[J]. 徐景昭.  金融理論探索. 2017(03)
[3]Fama-French五因子模型在中國股票市場的實證檢驗[J]. 李志冰,楊光藝,馮永昌,景亮.  金融研究. 2017(06)
[4]股指期貨價格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于上證50股指期貨[J]. 耿盈.  現(xiàn)代商業(yè). 2017(11)
[5]中國股票市場流動性與動量效應(yīng)——基于Fama-French五因子模型的進(jìn)一步研究[J]. 宋光輝,董永琦,陳楊煬,許林.  金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究. 2017(01)
[6]我國股指期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究——基于上升、下跌和震蕩狀態(tài)下的分析[J]. 蘇民.  南方經(jīng)濟(jì). 2016(12)
[7]Fama-French五因子模型比三因子模型更勝一籌嗎——來自中國A股市場的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 趙勝民,閆紅蕾,張凱.  南開經(jīng)濟(jì)研究. 2016(02)
[8]投資者結(jié)構(gòu)、交易失衡與商品期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)效率[J]. 王文虎,萬迪昉,吳祖光,張璐.  中國管理科學(xué). 2015(11)
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[10]我國白糖期貨市場與現(xiàn)貨市場價格關(guān)系研究[J]. 陸穎,張士云.  菏澤學(xué)院學(xué)報. 2012(05)

博士論文
[1]我國資產(chǎn)市場間均值溢出效應(yīng)及波動的相關(guān)性研究[D]. 李紅霞.重慶大學(xué) 2012
[2]中國黃金期貨市場特征及風(fēng)險控制[D]. 陳秋雨.浙江大學(xué) 2011

碩士論文
[1]對Fama-French三因子模型的改進(jìn)及在中國上證A股市場的適用性研究[D]. 李博文.山東大學(xué) 2017
[2]中國農(nóng)產(chǎn)品期貨價格與現(xiàn)貨價格關(guān)系研究[D]. 苗明君.山西財經(jīng)大學(xué) 2013
[3]我國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的實證研究[D]. 王向明.復(fù)旦大學(xué) 2011
[4]黃金期貨價格與黃金類股票價格之間關(guān)系的實證研究[D]. 何劍.江西財經(jīng)大學(xué) 2010
[5]套利定價理論實證檢驗[D]. 陳人可.重慶師范大學(xué) 2010
[6]中國大豆期貨市場和現(xiàn)貨市場的動態(tài)關(guān)系研究[D]. 包娟.江西財經(jīng)大學(xué) 2009
[7]中國跨市場黃金投資分析[D]. 高峻航.復(fù)旦大學(xué) 2009



本文編號：2905306