發(fā)布時間：2024-05-28 00:23

　　巴塞爾協(xié)議Ⅱ的一個重要缺陷是監(jiān)管資本的親周期效應(yīng)。與1988年巴塞爾協(xié)議相比,巴塞爾協(xié)議Ⅱ的一個最顯著的特點是改變了監(jiān)管資本的風(fēng)險權(quán)重的計算方法,要求采用信用評級的方法對不同信用等級的貸款給予不同的風(fēng)險權(quán)重。在巴塞爾協(xié)議Ⅱ中,巴塞爾委員會鼓勵商業(yè)銀行開發(fā)內(nèi)部評級模型計量各風(fēng)險參數(shù),然后再根據(jù)巴塞爾協(xié)議Ⅱ的要求來計算監(jiān)管資本。巴塞爾協(xié)議Ⅱ的這些做法大大地提高了銀行監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感性。早在巴塞爾協(xié)議Ⅱ的公布之初,就有學(xué)者認(rèn)為巴塞爾協(xié)議Ⅱ可能會造成銀行監(jiān)管顯著的親周期問題,應(yīng)采取相應(yīng)措施緩解這種親周期效應(yīng),尤其是監(jiān)管資本的親周期效應(yīng)。 2008年席卷全球的金融危機爆發(fā),學(xué)術(shù)界對巴塞爾協(xié)議Ⅱ的親周期效應(yīng)展開了新一輪的激烈討論。對親周期效應(yīng)的測度以及緩釋機制的設(shè)計是解決親周期效應(yīng)的核心問題。本文通過對巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)問題進行深入的研究,指出了Michael B. Gordy等和Rafael Repullo等所提出的緩釋機制的不足,并在其工作基礎(chǔ)上對緩釋機制作了實質(zhì)性的改進,提出了新的緩釋乘數(shù)。在緩釋機制的求解上,Rafael Repullo等對平滑參數(shù)的設(shè)定并沒有考慮到平滑參數(shù)對緩釋效果...

【文章頁數(shù)】：62 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
插圖索引
附表索引
第1章 緒論
    1.1 研究背景及其意義
    1.2 文獻綜述
        1.2.1 國外關(guān)于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)形成機理的研究
        1.2.2 國外關(guān)于親周期效應(yīng)對宏觀經(jīng)濟的影響研究
        1.2.3 國外關(guān)于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)緩釋機制的研究
        1.2.4 國內(nèi)關(guān)于巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)及其緩釋機制的研究
    1.3 文章的研究方法與結(jié)構(gòu)安排
        1.3.1 研究方法
        1.3.2 結(jié)構(gòu)安排
        1.3.3 文章的創(chuàng)新點
        1.3.4 文章研究的技術(shù)路線
第2章 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)的理論分析
    2.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本的概述
        2.1.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ資本要求計算
        2.1.2 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本構(gòu)成
        2.1.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ風(fēng)險權(quán)重資產(chǎn)的計量
    2.2 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本親周期效應(yīng)的形成機理
        2.2.1 巴塞爾協(xié)議Ⅱ監(jiān)管資本的風(fēng)險敏感度分析
        2.2.2 宏觀經(jīng)濟波動與違約風(fēng)險
        2.2.3 風(fēng)險計量技術(shù)的親周期性
    2.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)對宏觀經(jīng)濟的影響
        2.3.1 資本監(jiān)管約束不等式
        2.3.2 親周期效應(yīng)影響宏觀經(jīng)濟的渠道
        2.3.3 親周期效應(yīng)對貨幣政策效果的影響
第3章 基于有序多分類logistics 模型的巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)的測度
    3.1 親周期效應(yīng)測度方法
        3.1.1 親周期效應(yīng)測度的基本步驟
        3.1.2 Logisitc 模型的基本原理及其缺陷
        3.1.3 運用有序多分類Logisitc 模型測度親周期效應(yīng)的原理
        3.1.4 因子分析的基本原理
    3.2 樣本數(shù)據(jù)來源與說明
    3.3 親周期效應(yīng)測度結(jié)果
        3.3.1 因子分析結(jié)果
        3.3.2 有序多分類Logisitc 模型的估計結(jié)果
        3.3.3 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)的測度結(jié)果
第4章 巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)緩釋機制的構(gòu)建
    4.1 國外兩種典型緩釋機制的缺陷
        4.1.1 M-G 緩釋機制的缺陷
        4.1.2 R-R 緩釋機制的缺陷
    4.2 緩釋機制的構(gòu)建
    4.3 緩釋機制求解方法的改進
        4.3.1 緩釋機制求解方法
        4.3.2 H-P 濾波的基本原理
        4.3.3 H-P 濾波平滑參數(shù)取值的校驗
    4.4 實證分析
        4.4.1 以GDP 增長率為宏觀經(jīng)濟變量建立的緩釋機制效果分析
        4.4.2 依據(jù)不同宏觀經(jīng)濟變量建立的緩釋機制的效果對比
        4.4.3 不同緩釋機制的效果對比
第5章 應(yīng)對巴塞爾協(xié)議Ⅱ親周期效應(yīng)的對策建議
    5.1 建立針對監(jiān)管資本親周期效應(yīng)的緩釋機制
        5.1.1 從監(jiān)管資本輸出端建立親周期效應(yīng)緩釋機制
        5.1.2 夯實親周期效應(yīng)緩釋機制的應(yīng)用基礎(chǔ)
    5.2 通過壓力測試對監(jiān)管資本進行逆周期調(diào)整
    5.3 合理運用貨幣政策工具
    5.4 健全人民銀行與銀監(jiān)會的信息交流與協(xié)調(diào)
結(jié)論
參考文獻
致謝
附錄A 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄



本文編號：3983241