發(fā)布時間：2024-06-02 06:30

　　近年來,世界經濟的快速發(fā)展、金融技術創(chuàng)新的日益活躍、新興產業(yè)的不斷涌現(xiàn)帶來了財富的累計,也導致新風險的應運而生和總風險的增加。保險公司迎來新發(fā)展機遇的同時也面臨著更加錯綜復雜的外部風險因素。為了轉移部分風險,保險公司必須與再保險公司簽訂再保險契約,再保險公司需要設定合理的再保險價格確保契約可執(zhí)行。本學位論文建立嚴謹的數理金融模型,在再保險價格給定、再保險價格隨歷史索賠變化、再保險價格隨需求變化的邏輯框架下,研究再保險契約的設計問題。首先,假設再保險的價格是給定的,研究保險公司的最優(yōu)再保險和投資決策。投資可以使保險基金保值增值,再保險可以轉移索賠風險,二者是保險公司資金管理鏈中不可或缺的兩部分。現(xiàn)有文獻認為應該將二者結合起來研究。第2章分別在跳躍和近似擴散的索賠過程下研究保險公司最大化終端財富效用對應的最優(yōu)超額損失再保險和投資決策。研究證明對相對安全載荷高的再保險契約,用擴散過程逼近跳躍過程會造成再保險策略的較大偏差。更重要的是,當索賠過程和風險資產的價格過程相互獨立時,最優(yōu)再保險和投資決策總是相互獨立的,所以對保險人而言,再保險和投資是兩個相互獨立的優(yōu)化問題。其次,假設再保險價格隨歷史...

【文章頁數】：151 頁

【學位級別】：博士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究背景及意義
    1.2 選題來源
    1.3 文獻綜述
        1.3.1 再保險和投資問題綜述
        1.3.2 外推信念及再保險綜述
        1.3.3 保險人與再保險人的博弈及再保險定價問題綜述
        1.3.4 模型模糊性和模糊厭惡綜述
    1.4 研究思路與研究內容
        1.4.1 研究思路
        1.4.2 研究內容
    1.5 研究方法
    1.6 主要創(chuàng)新點
第2章 引入投資的保險公司再保險決策研究
    2.1 保險和投資模型設定
        2.1.1 保險市場
        2.1.2 金融市場
        2.1.3 財富動態(tài)
    2.2 跳躍模型對應的最優(yōu)再保險及投資決策
    2.3 擴散近似模型對應的最優(yōu)再保險投資決策
    2.4 數值實驗
        2.4.1 再保險策略的靈敏性
        2.4.2 投資策略的靈敏性
    2.5 本章結論
第3章 外推期望下保險公司再保險決策研究
    3.1 外推信念引入及相關模型設定
    3.2 最優(yōu)再保險決策問題求解
        3.2.1 CARA效用函數下的解
        3.2.2 M-V效用函數下的解
    3.3 數值結果分析
    3.4 本章結論
第4章 擴散模型不確定下的穩(wěn)健再保險契約
    4.1 穩(wěn)健再保險契約設計
        4.1.1 代理人偏好及激勵相容限制
        4.1.2 模型模糊性及委托人偏好
    4.2 穩(wěn)健再保險契約求解
    4.3 其它情形
    4.4 比較靜態(tài)分析
        4.4.1 錯誤概率
        4.4.2 契約和值函數的靈敏性
        4.4.3 次優(yōu)再保險契約的效用損失
    4.5 本章小結
第5章 跳躍模型及再保險人模糊厭惡的穩(wěn)健再保險契約
    5.1 委托代理模型設計
        5.1.1 代理人偏好及激勵相容限制
        5.1.2 委托人信念扭曲及契約設計
    5.2 模糊厭惡委托人的穩(wěn)健比例再保險契約
    5.3 模糊厭惡委托人的穩(wěn)健超額損失再保險契約
    5.4 動態(tài)分析
        5.4.1 比例再保險契約
        5.4.2 超額損失再保險契約
        5.4.3 再保險產品選擇
    5.5 本章小結
第6章 跳躍模型及保險人模糊厭惡的穩(wěn)健再保險契約
    6.1 委托代理關系
        6.1.1 代理人信念扭曲及激勵相容限制
        6.1.2 委托人偏好
    6.2 穩(wěn)健比例再保險契約求解
        6.2.1 比例再保險契約的一般形式
        6.2.2 指數分布對應的比例再保險契約
    6.3 穩(wěn)健超額損失再保險契約求解
        6.3.1 超額損失再保險契約的一般形式
        6.3.2 指數分布對應的超額損失再保險契約
    6.4 靈敏度分析
        6.4.1 比例再保險契約的靈敏性
        6.4.2 超額損失再保險契約的靈敏性
        6.4.3 保險人效用的靈敏性
    6.5 本章結論
總結
參考文獻
致謝
附錄A 攻讀博士學位期間發(fā)表的學術論文目錄
附錄B 攻讀博士學位期間參與的研究課題
附錄C 第3章定理相關證明
    C.1 定理3.3的證明
    C.2 定理3.4的證明
附錄D 再保險人的效用損失(第5章內容的補充)



本文編號：3986987