基于混合Copula模型的水稻保險費(fèi)率厘定
【文章頁數(shù)】:9 頁
【部分圖文】:
圖1單產(chǎn)序列的個體效應(yīng)圖
隨機(jī)波動項(xiàng)對應(yīng)不可預(yù)期的風(fēng)險。經(jīng)過模型的調(diào)試,確定單產(chǎn)趨勢方程和價格趨勢方程中自變量的最優(yōu)滯后階數(shù)。從表1估計(jì)結(jié)果可知,方程較好地?cái)M合了序列的趨勢。由趨勢方程分解得到的個體效應(yīng)反映了各地區(qū)之間的單產(chǎn)差異和價格差異,這種差異不隨時間的變化而改變(圖1和圖2)。表1變量趨勢方程估計(jì)結(jié)....
圖2價格序列的個體效應(yīng)圖
值2.7845.4294.1818.75219.2511.41AR(1)--0.095-0.409-0.722-0.766t值--1.736-4.57-13.734-10.617AR(2)-0.316-0.382--0.33-0.272-0.266t值-3.68-8.079--5....
圖3水稻單產(chǎn)和價格波動的邊緣密度分布圖e.晚稻產(chǎn)量波動的邊緣密度函數(shù)f.晚稻價格波動的邊緣密度函數(shù)
61和-0.044。產(chǎn)量和價格波動的相關(guān)特征表明盡管種植中稻面臨的產(chǎn)量和價格風(fēng)險高于種植其他兩種水稻,但通過風(fēng)險的對沖,產(chǎn)量風(fēng)險可以抵消部分價格風(fēng)險。對于早稻而言,產(chǎn)量風(fēng)險和價格風(fēng)險之間不存在“此消彼長”的關(guān)系,兩種風(fēng)險的正相關(guān)可能會導(dǎo)致風(fēng)險的疊加。a.早稻產(chǎn)量波動的邊緣密度函數(shù)....
本文編號:4057244
本文鏈接:http://www.wukwdryxk.cn/jingjilunwen/bxjjlw/4057244.html