發(fā)布時間：2025-07-02 03:33

　　 合理的期權價格是期權交易的前提.基于上證50ETF期權的最新數(shù)據(jù),運用經(jīng)典的BlackScholes定價模型、蒙特卡洛模擬期權定價方法和分數(shù)布朗運動定價模型對上證50ETF期權價格進行實證研究.結果表明:分數(shù)布朗運動定價模型相比較經(jīng)典的Black-Scholes定價模型和蒙特卡洛方法在接近期權的實際成交價格時均方誤差和均方比例誤差更小,能夠較為準確地、有效地模擬出上證50ETF期權的價格,從而對投資者的期權交易行為具有一定的指導作用,也為國內(nèi)其他品種的期權定價研究提供參考.

【文章頁數(shù)】：7 頁

【文章目錄】：
1 引言
2 文獻綜述
3 期權定價模型
    3.1 Black-Scholes定價模型
    3.2 蒙特卡洛模擬期權定價方法
    3.3 fBm定價模型
4 實證分析
    4.1 上證50ETF的現(xiàn)價
    4.2 上證50ETF期權合約的到期期限
    4.3 無風險利率
    4.4 上證50ETF波動率
    4.5 數(shù)據(jù)處理與分析
        4.5.1 基于B-S模型、MC方法的上證50ETF期權價格實證分析
        4.5.2 基于fBm定價模型的上證50ETF期權價格實證分析
        4.5.3 三種模型的MSE與MSPE
5 結論



本文編號：4055165